前幾天，有朋友問我：“面對通貨膨脹，買房后貸款要不要提前還”。有關提前還貸的話題，小編一直認為：在通貨膨脹這樣的大趨勢下，貸款買房就是負債，而負債就是有效對抗通脹的工具。一言以蔽之，不要提前還款。

在通脹情況下，買房不要提前還貸這個問題要從兩個方面來分析：

一、為什么通脹是歷史的必然？

在理想狀態下，商品價值和貨幣量相等，幣值應該會保持穩定。但這終究是理想狀態，幾十年前的布雷頓森林體系的建立到崩潰就是實例。

該體系建立時，美元與掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤，執行固定匯率。這種固定匯率等于要求貨幣不會通脹。

當匯率一定的時候，好處是明顯的。對外，全球化的貿易不會受貨幣因素影響，大家手中的錢購買力都一樣，所要做的就是盡可能降低成本，提高產量和質量來提高本國產品的競爭力。對內，貨幣發行會得到有效控制，不會出現超發濫發的情況。

但固定匯率的命門也很明顯：美元與掛鉤，自然不會通脹，但紙幣屬于信用貨幣，一旦美國經濟不好，就難以保證美元與的剛性兌付。布雷頓森林體系奔潰的標志是1971年美元兌換的窗口被關閉。而該體系崩潰的一個重要原因就是美國不能維持美元幣值的穩定。

固定匯率完了，各國貨幣開始競相貶值，而在這個過程中，人民幣是與美元掛鉤的，美元貶值，人民幣就貶值，這樣做的好處是中國依賴美國這個市場，掛鉤可以做到“彼此平等”，你不能用貶值來搞我，我也不能用貶值來搞你。否則如果人民幣購買力保持穩定，就跟當年日本一樣，廣島協議讓美國徹徹底底剪了一回日本的羊毛。

在通脹這個工具上，各國是下了大功夫的，因為他們既要做到刺激經濟又不能過頭了傷害自己。

固定匯率和通脹就好比兩種截然相反的狀態。前者大家敞開心扉，和諧發展。

后來有的腳步跟不上了，就得用通脹來增加本國商品的全球競爭力，但是這個口子一開，其他人勢必竟相效仿，久而久之，大家都把通脹維持在極度精確的水平，這個水平必須要使得別人不能再提高通脹來削弱我的競爭力，因為再提高就意味著同時傷害自己，如同大家在高度戒備的狀態下發展經濟。如果有一個人不搞通脹，那就好比狼群里來了一只羊。

幾十年以來，人們都在這種精確通脹水平下生活，而且未來還會持續。

二、為什么不能提前還貸？

上面討論了通脹的歷史必然性，接下來要說的是通脹情況下為什么不能提前還貸。有很多人說，那還不簡單：錢越來越毛了。

的確，錢越來越毛。現在的1塊錢購買力也許是十年后10塊錢的購買力。所以不能改變通脹，就要改變自己，想方設法增加合理負債，眼下房貸就是合法合理負債方式。

在這一點上，我還想說一點國人和西方的兩種消費觀念。西方同樣是通脹，但人們喜歡透支今天把明天的錢花了，就等于明天的10塊錢在今天花出去了，而明天到手的10塊錢的購買力不如今天被消費掉10塊錢的購買力。而我們則不然，喜歡存錢，結果消費沒撈著，存款還一直貶值。現在一年期定期利率是1.5%，活期僅為0.35%，而同期CPI早已超過了這兩個值。

在這樣的情況下，只有負債，超前消費把未來賺到的100萬先花掉，房子是一種相對的資產，于是我們不僅不應該全款買房，更沒必要在貸款買房后心心念念提前還款。

有人說，那銀行還有利息呢，30年貸款的利息甚至超過了本金。

等額本金還款法的確是這樣的，利息超出本金是常有的事。但你不要忘了兩件事：

1、通脹一直在持續，現在的錢比未來的錢更值錢，用現在的錢多做點你想做的事。

2、資金流動起來比還給銀行更劃算。

關于第二點，小編想舉個例子：即使你有可能找不到跑贏房貸利息的方式，但你卻有可能隨時面臨大額資金的需求，比如某一天限購突然放開了，別人都跑去買房，你卻因為把錢還給銀行了，喪失了買房的機會，喪失了負債的機會，喪失了用放大財富效應的機會。

其他類似的情況還有很多，錢動起來才能產生價值，躺著或者還給銀行都不劃算。